No.1675

2009/11/25〜2009/11/27

木村　俊一

Toshikazu Kimura

目　次

1. Exercise Behaviors and Valuation of Executive Stock Options (Financial Modeling and Analysis)-------------------------------------1

　　　　北海道大学経済学研究科　　　木村 俊一　(Kimura,Toshikazu)

　

2. スウィング・オプションの最適行使境界と価格付け (ファイナンスの数理解析とその応用)------------------------------------------------15

　　　　東京大学情報理工学系研究科　　　田代 雄介　(Tashiro,Yusuke)

　

3. Lifetime Ruin, Consumption and Annuity (Financial Modeling and Analysis)---------------------------------------------------------26

　　　　法政大学理工学部　　　浦谷 規　(Uratani,Tadashi)

　

4. Buhlmannの価格原理の多期間への拡張 (ファイナンスの数理解析とその応用)------------------------------------------------------------37

　　　　広島大学理学研究科　　　井上 昭彦　(Inoue,Akihiko)

　

5. Multiple Stopping Problem for Jump Diffusion and Free Boundary Problem (Financial Modeling and Analysis)-------------------------42

　　　　　　　穴太 克則　(Ano,Katsunori)

　

6. Reversibility, Operating Flexibility, and Asset Returns in Competitive Equilibrium (Financial Modeling and Analysis)-------------49

　　　　千葉工業大学社会システム科学部 / 東京大学工学系研究科 / 東京大学工学系研究科　　　高嶋 隆太 / 中田 翔治 / 大畑 翔柄　(Takashima,Ryuta / Nakada,Shoji / Ohata,Shohei)

　

7. PFI事業におけるリスクとリターンの分担 (ファイナンスの数理解析とその応用)---------------------------------------------------------60

　　　　早稲田大学ファイナンス研究センター / 千葉工業大学社会システム科学部 / 東京大学金融教育研究センター　　　高森 寛 / 高嶋 隆太 / 八木 恭子　(Takamori,Hiroshi / Takashima,Ryuta / Yagi,Kyoko)

　

8. Convertible Subordinated Debt Financing and Optimal Investment Timing (Financial Modeling and Analysis)--------------------------74

　　　　東京大学金融教育研究センター / 千葉工業大学社会システム科学部　　　八木 恭子 / 高嶋 隆太　(Yagi,Kyoko / Takashima,Ryuta)

　

9. LBOs and Debt Ratio in a Growing Industry (Financial Modeling and Analysis)------------------------------------------------------87

　　　　北海道大学経済学研究科　　　後藤 允　(Goto,Makoto)

　

10. 信用リスク移転機能の発展と最適ローンポートフォリオ選択 (ファイナンスの数理解析とその応用)---------------------------------------97

　　　　日本銀行金融研究所 / 日本銀行金融研究所　　　新谷 幸平 / 山田 哲也　(Shintani,Kohei / Yamada,Tetsuya)

　

11. 低金利下における企業の投資行動と信用リスク : リアルオプション・モデルによる考察 (ファイナンスの数理解析とその応用)-------------111

　　　　日本銀行金融研究所　　　山田 哲也　(Yamada,Tetsuya)

　

12. Equilibrium Selection with Nonlinear Utility Function (Financial Modeling and Analysis)----------------------------------------125

　　　　明治大学理工学研究科　　　吉川 満　(KIKKAWA,Mitsuru)

　

13. Preemptive Investment Game with Alternative Projects (Financial Modeling and Analysis)-----------------------------------------134

　　　　大阪大学経済学研究科　　　西原 理　(Nishihara,Michi)

　

14. Formulation of an Optimal Execution Problem with Random Market Impact (Financial Modeling and Analysis)------------------------148

　　　　株式会社三菱UFJトラスト投資工学研究所 / 株式会社三菱UFJトラスト投資工学研究所　　　石谷 謙介 / 加藤 恭　(Ishitani,Kensuke / Kato,Takashi)

　

15. When Market Impact Causes Gradual Liquidation? : From the Theoretical View of Mathematical Finance (Financial Modeling and Analysis)---158

　　　　株式会社三菱UFJトラスト投資工学研究所　　　加藤 恭　(Kato,Takashi)

　

16. The Valuation of Discrete-Time Contingent Claims with Upper and Lower Bounds; Revisited with Refinements (Financial Modeling and Analysis)---173

　　　　南山大学ビジネス研究科　　　澤木 勝茂　(SAWAKI,Katsushige)

　

17. Optimal Execution of Multi-Asset Block Orders under Stochastic Liquidity (Financial Modeling and Analysis)---------------------185

　　　　筑波大学ビジネス科学研究科 / 日本銀行金融研究所　　　牧本 直樹 / 杉原 慶彦　(Makimoto,Naoki / Sugihara,Yoshihiko)

　

18. On Estimating the Growth Optimal Asset Pricing Model under Regime Switching (Financial Modeling and Analysis)------------------199

　　　　中央大学国際会計研究科 / 大阪大学理学研究科　　　石島 博 / 坂上 慎也　(Ishijima,Hiroshi / Sakagami,Shinya)

　

19. Financing and Investment of Foreign Subsidiary under International Tax Rate Differentials (Financial Modeling and Analysis)----212

　　　　首都大学東京社会科学研究科 / 首都大学東京社会科学研究科 / 京都大学経済学研究科　　　木島 正明 / 田中 敬一 / 田 園　(Kijima,Masaaki / Tanaka,Keiichi / Tian,Yuan)

　

20. Self-exciting性をもつイベント発生強度モデルによる社債ポートフォリオのリスク解析 (ファイナンスの数理解析とその応用)-------------226

　　　　東京大学情報理工学系研究科 / 東京大学情報理工学系研究科 / 一橋大学国際企業戦略研究科　　　山中 卓 / 杉原 正顯 / 中川 秀敏　(Yamanaka,Suguru / Sugihara,Masaaki / Nakagawa,Hidetoshi)

　

21. Optimal Execution Strategies with Price Impact (Financial Modeling and Analysis)-----------------------------------------------234

　　　　大阪大学経済学研究科 / 大阪大学経済学研究科&金融保険教育研究センター　　　久納 誠矢 / 大西 匡光　(Kunou,Seiya / Ohnishi,Masamitsu)

　

22. Choice of Alternative Environmental Policies with Quadratic Costs under Uncertainty (Financial Modeling and Analysis)----------248

　　　　北海道大学経済学研究科 / 千葉工業大学社会システム科学部 / 龍谷大学経済学部　　　後藤 允 / 高嶋 隆太 / 辻村 元男　(Goto,Makoto / Takashima,Ryuta / Tsujimura,Motoh)